할 수 있다! 퀀트 투자 - 투자전략 37 : 슈퍼스타K(+슈퍼스타K')

이 책은 하루라도 빨리 읽어야 내 인생을 바꾸는 데 도움이 많이 될 것 같아서 

 

책의 마지막 내용인 슈퍼스타 K부터 소개하는 이유?

 

 -> 단순히 기대 CAGR이 제일 높아서(책 기준 37% 미쳤다)

 

 - 레벨 : 고급

 - 스타일 : 밸류 + 모멘텀

 - 기대 CAGR : 25% 이상 (이건 진짜 미쳤다..)

 - 매수 전략 : 아래 조건을 충족하는 종목 찾기 

    1. 유동비율이 100%이상인 종목만 포함

    2. PBR, PSR, PER, PCR의 각 순위를 계산

    3. 4개 지표의 통합 순위가 가장 높은 30종목 매수

    4. 소형주만 매수(시가총액 하위 20%)

    5. 개별 종목 비중을 '평균 모멘텀 스코어'로 결정 - TODO. 설명

 

 - 매도 전략 : 월 1회 리밸런싱

 

 

여기까지가 기존의 전략이었다.

 

하지만 저자인 강환국님의 유튜브를 참조하다보니

ROE가 중요한 지표 중 하나라고 해서 ROE를 추가했다.

또한, 유동비율 1.5이상+부채비율 1.5이하도 추가했다(유튜브 영상에서는 1이었음)

 

그리고, 소형주 같은 경우는 추가로 엑셀에서 필터하면 된다는 것을 알았고,

모멘텀 스코어는 내가 활용할 수 있는 자원으로는 한계가 있어 포기했다.

결론적으로 적용한 내용은 2. 각종 필터 적용에 있다.

 

 

아래부터는 실제로 어떤 식으로 종목을 선정했는지 기록용

 

1. https://www.zacks.com/screening/stock-screener 에 접속

Stock Screener Tool - Zacks Investment Research

2. 각종 필터 적용

- PER 필터(12개월, 회계년도추청치) : P/E (Trailing 12 Months) >=  0.2 

- PCR 필터 : Price/Cash Flow <=  1000

- PBR 필터 : Price/Book  <=  1000

- PSR 필터 : Price/Sales <=  1000

- ROE(12개월) 필터 : ROE >= 0 (최소한 이득은 내야지)

- 유동비율 필터 : Current Ratio >=  1.5

- 부채비율 필터 : Debt/Equity Ratio <=  1.5

 

3. 해당 변수 저장

 

4. 결과값 엑셀로 받기 - (feat. 무슨 종목인지 알 것도 없다)

가운데 우측에 csv 버튼을 클릭해서 엑셀로 export

 

 

6. 미리 지정해둔 시트로 자동으로 Rank가 매겨지도록 기본 엑셀 포맷 설정

 - PER, PCR, PBR, PSR을 오름차순으로 랭킹화

 - 시가총액 하위 20%만 걸러지도록 필터(Market Cap을 Edit View에서 추가 후 하위 20% 필터링)

-ROE는 최소한 10퍼는 잡아야함. 사실 ROA면 훨씬 낮게 잡아야 하지만, ROE 같은 경우 10퍼 정도는 나올 수 있음

-해당 랭킹 값을 모두 더한 후 그 합이 가장 낮은 것부터 30개 종목 선정

-미국 기업이 아니면 삭제, 완전 하향 주식이면 삭제, 비정상 주식 삭제

-해당 종목 동일 비중으로(ex)1,000*30 = 30,000$) 투자

-한달 후 같은 조건식으로 사이트에서 돌려서 리밸런싱

  - 동일 종목은 그대로 가져감

  - 그 외 종목은 교체

 

-매도 조건은 딱 2개

  - 30% 초과 시 익절

  - -15% 초과 시 손절

 

7. 30개 종목 및 비율 선정

 

번외... 최종 선정된 것 중 가장 높은 모멘텀을 가지고 있는 것들 몇개 당일 주가 흐름을 봤는데...

장 개시하고 5퍼?

뭔 자비가 없네... 소형주가 답인가